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拼多多拟发行8.75亿美元可转债,将继续重投农产品上行等项目-21世纪商业评论

文章作者:来源:www.50x15.com时间:2019-10-26



2019 21世纪商业评论

文/韩璐编辑/鄢子为

9月24日凌晨,许多公司(纳斯达克股票代码:PDD)宣布拟发行8.75亿美元的可转换优先债券。初始债券认购人可以在13天内额外认购1.25亿美元。根据这一推测,发行规模将在10亿美元左右。

在许多方面,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新的农业基础设施建设。作为中国最大的农产品提升平台之一,公司将继续大力投资农业科技研发和农产品升级体系,加快中国农业现代化进程,为农业生产者和4.85亿消费者创造更多价值。

发行人的赎回权中的第一只股票

该公司披露的信息表明,债券的发行是无抵押的,债券将在2024年10月到期。在本期中,有很多“发行人看涨期权”:“自2022年10月1日起,如果您拥有在连续30个交易日中至少工作了20个交易日,股价至少达到可转换债券有效转换价的130%。在许多情况下,它可以赎回这次发行的全部或部分可转换债券,以现金支付。”

投资银行解释说,触发该条款后,公司选择以原始价格赎回可转换债券,股票价格上涨了130%。没有投资者愿意赎回原始价格,因此该条款等同于变相的强制转换行动。”

2019年,超过一半在美国上市的技术公司发行了可转换债券,而超过一半的发行可转换债券的公司则使用了发行人的赎回权。结构体。市场认为这种结构易于确定当前债务的最高价格范围,并将保护可换股债券公司现有股东的权利。

公开信息显示,该公司已成为中国第一个发行具有发行人赎回权可转换债券的股票市场。

截至当天收盘,其股价为33.82美元,市值达到391.11亿美元,成为中国第五大互联网上市公司。自2019年以来,该公司累积了超过50%的股价,使其成为纳斯达克增长最快的科技股之一。

在低利率环境和出色的股价表现的情况下,可转换债券的发行是快速成长的技术公司最理想的融资方式之一。

标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)的数据显示,在2019年的前9个月中,中国公司通过固定收益和私募股权融资工具公开募集了近72亿美元,其中大部分是可转换债券。这些数字接近全年的2018年水平。

筹款将投资于农产品等基础设施

先前公布的许多第二季度收益报告显示,该季度业务活动产生的现金流量净额为41.48亿元人民币,而去年同期为10.876亿元人民币。在此推动下,截至6月30日,公司持有的现金,现金等价物及限定用途资金为407亿元。

潘多多表示,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新的农业基础设施建设。基于对农产品的巨大且不断增长的订单以及该平台领先的技术实力,该公司致力于创建涵盖全国主要农业生产地区的集成上行链路模型,从而大大提高国内农产品流通环节的效率,以及促进农业生产区加速现代化。建设过程推动了中国偏远地区实现产品升级和产业下沉。

本期新闻发布后,公司与中国11所大学合作,共同举办了首届“农业科技创新与收获中国”论坛。

▲2019年9月23日,在“中国农民丰收节”之际,由11所中国高等院校举办的“农业科技创新与丰收中国”论坛在云南昆明举行。

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2018年,农产品(副)订单总额达到653亿元,成为中国最大的农产品之一。从很多方面来看,预计2019年平台农产品(副产品)的规模将突破1200亿元。

▲2019年,以“多农多”为主题的扶贫攻坚战成为重点工作,帮助贫困地区培育和发展优质农产品,形成产业优势。

斗争的许多方面:该平台依靠农产品启动,并促进更多农业地区的现代化。这是一个使命和责任。基于现有规模和技术优势,公司将继续投资于农业的资本和技术,并致力于为覆盖生产区域的每个农田提供现代农业解决方案,帮助数百万农民增加产量和收入,同时4.83个平台用户。享受更实惠的优质农产品。

文/韩璐编辑/鄢子为

9月24日凌晨,许多公司(纳斯达克股票代码:PDD)宣布拟发行8.75亿美元的可转换优先债券。初始债券认购人可以在13天内额外认购1.25亿美元。根据这一推测,发行规模将在10亿美元左右。

在许多方面,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新的农业基础设施建设。作为中国最大的农产品提升平台之一,公司将继续大力投资农业科技研发和农产品升级体系,加快中国农业现代化进程,为农业生产者和4.85亿消费者创造更多价值。

发行人的赎回权中的第一只股票

该公司披露的信息表明,债券的发行是无抵押的,债券将在2024年10月到期。在本期中,有很多“发行人看涨期权”:“自2022年10月1日起,如果您拥有在连续30个交易日中至少工作了20个交易日,股价至少达到可转换债券有效转换价的130%。在许多情况下,它可以赎回这次发行的全部或部分可转换债券,以现金支付。”

投资银行解释说,触发该条款后,公司选择以原始价格赎回可转换债券,股票价格上涨了130%。没有投资者愿意赎回原始价格,因此该条款等同于变相的强制转换行动。”

2019年,超过一半在美国上市的技术公司发行了可转换债券,而超过一半的发行可转换债券的公司则使用了发行人的赎回权。结构体。市场认为这种结构易于确定当前债务的最高价格范围,并将保护可换股债券公司现有股东的权利。

公开信息显示,该公司已成为中国第一个发行具有发行人赎回权可转换债券的股票市场。

截至当天收盘,其股价为33.82美元,市值达到391.11亿美元,成为中国第五大互联网上市公司。自2019年以来,该公司累积了超过50%的股价,使其成为纳斯达克增长最快的科技股之一。

在低利率环境和出色的股价表现的情况下,可转换债券的发行是快速成长的技术公司最理想的融资方式之一。

标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)的数据显示,在2019年的前9个月中,中国公司通过固定收益和私募股权融资工具公开募集了近72亿美元,其中大部分是可转换债券。这些数字接近全年的2018年水平。

筹款将投资于农产品等基础设施

先前公布的许多第二季度收益报告显示,该季度业务活动产生的现金流量净额为41.48亿元人民币,而去年同期为10.876亿元人民币。在此推动下,截至6月30日,公司持有的现金,现金等价物及限定用途资金为407亿元。

潘多多表示,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新的农业基础设施建设。基于对农产品的巨大且不断增长的订单以及该平台领先的技术实力,该公司致力于创建涵盖全国主要农业生产地区的集成上行链路模型,从而大大提高国内农产品流通环节的效率,以及促进农业生产区加速现代化。建设过程推动了中国偏远地区实现产品升级和产业下沉。

本期新闻发布后,公司与中国11所大学合作,共同举办了首届“农业科技创新与收获中国”论坛。

▲2019年9月23日,在“中国农民丰收节”之际,由11所中国高等院校举办的“农业科技创新与丰收中国”论坛在云南昆明举行。

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2018年,农产品(副)订单总额达到653亿元,成为中国最大的农产品之一。从很多方面来看,预计2019年平台农产品(副产品)的规模将突破1200亿元。

▲2019年,以“多农多”为主题的扶贫攻坚战成为重点工作,帮助贫困地区培育和发展优质农产品,形成产业优势。

斗争的许多方面:该平台依靠农产品启动,并促进更多农业地区的现代化。这是一个使命和责任。基于现有规模和技术优势,公司将继续投资于农业的资本和技术,并致力于为覆盖生产区域的每个农田提供现代农业解决方案,帮助数百万农民增加产量和收入,同时4.83个平台用户。享受更实惠的优质农产品。

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