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安信基金走麦城:沪深300增强首家清盘 三年惨淡离场

文章作者:来源:www.50x15.com时间:2019-10-19



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指数基金的春天不属于它。

10月14日,安信基金管理有限公司发布《关于终止沪深300指数主动型证券投资基金基金合同和基金资产清算的公告》,该基金决定触发合同终止条款。基金财产清算。

据悉,安信沪深300增强型基金的最后交易日为2019年10月12日,并于2019年10月13日进入清算程序。值得注意的是,该基金也成为首只指数增强型基金。近年来因触发合同终止条款而被清算。

“今年,沪深300指数增强基金意外清盘。这有点难以理解。”对此,一位基金研究专家对新经济e-line表示。 “你知道,因为今年有新的神灵,所以有几千万的迷你基金重新出现。”

当天,另一家基金公司告诉新经济e线,“指数基金不计入小微,根据原因,没有必要清算。安信沪深300指数的增强主要触发了红线。产品合同中的一部分,有些产品合同已经清算,基金公司也有可能开始降低运营成本。”

该人士还表示,指数基金的马修效应相对明显,每个人都知道该指数应该是一个大买入。

同样,上述基金专家也认为,在同质化竞争激烈的情况下,指数的区别不高,小规模基金的运营费用也很高,的确不如规模大。

过去一年清算了三笔资金

此外,市场分析师直言不讳地说,在市场波动的趋势下,增强型指数基金因其被动式指数基金的独立管理模式而受到欢迎。目前,产品清算确实令人惊讶。

根据安信基金的上述公告,根据基金合同,“基金合同到期后的相应日,如果资产净值少于2亿元,基金合同将自动终止3年,基金份额不得同时持有。一些约定延长了基金合同的期限。法律,法规或中国证券监督管理委员会另有规定的,从其规定。”

公告显示,安信中证300指数增强基金于2016年10月12日成立。2019年10月12日,基金《基金合同》于相应日后有效期为三年,该基金资产减少超过2亿元,触发基金合同约定的终止条款。

根据《基金合同》协议,基金合同自动终止,并根据《基金合同》协议进行基金财产清算。同时,基金份额持有人的会议不得延期持有人会议。

根据Essence CSI 300增强型基金的投资目标,该基金是增强型指数基金,致力于有效跟踪基础指数并控制该基金的净增长率与净增长率之间的每日平均跟踪偏差的绝对值。性能比较基准。在不超过0.5%的基础上,年度跟踪误差不超过7.75%,并结合定量方法来追求超出目标指标的绩效水平。

具体而言,其绩效基准95%* CSI 300指数收益率+ 1.5%(指年回报率,评估期已转换)。

但是,新经济电子网指出,安信中证300指数增强基金先前披露的半年度报告显示,该基金截至今年年中的表现均未超过业绩基准。报告期内,该基金的净份额增长率为22.68%;而同期的基准绩效率为26.58%。

截至2019年6月30日,基金总份额约为1937万,其中安信沪深300增强A基金份额为1580万,基金份额为1.1897元;安信沪深300增强C基金份额为357万股,基金份额净值为1.1766元。

公开信息表明,龙川是安新基金量化投资部的总经理,并曾担任其许多基金的基金经理。现任安信中证一带一路主题指数评级基金,安信沪深300指数增强基金,安信中国证券复兴发展100主题指数基金,安信量化优化基金经理。

实际上,不仅安信CSI 300增强版在成立三年后就已退出市场。过去一年,安信基金下的两个基金已经清算,分别是安信的定量多因素分析和安信的新愿景。

其中,同样由龙川管理的安信定量多因素也在今年3月5日发布了清算报告。报告截止日期为2018年12月28日(该基金的最后一个营业日)。基金A类基金的净值为0.9600元,C类基金的净值为0.9708元,基金份额总额仅为96.6万,其中A类基金份额为965600。C类基金共享4.80份。

一开始,Essence Quantitative Multi-Fund基金合同于2017年7月3日生效。在该基金合同生效之日,基金份额总计为2.06亿美元(包括在交易期间结转的利息份额)。募集期,其中认购基金的利息等于40,000(基金份额)。到今年1月4日,该基金已完成清算。

指数基金成立两天了

事实上,毫不夸张地说,2019年对于指数基金来说是重要的一年。

2019年第三季度(截至2019-09-30)的股票指数基金的设立和清算

统计数据显示,2019年第三季度仅新增40只指数基金(不包括ETF关联),募集资金总额为858.94亿元。从产品类型来看,被动指数基金为39只,增强指数基金为1只。

就指数类型而言,规模指数基金有8只。其中,第三季度发行的规模指数基金追踪沪深300指数的基金数量最多,为三个。其余23个是主题指数基金,4个是战略指数基金,2个是风格指数基金,3个是行业指数基金。

尤其是,由央企带动的创新产品,技术及其他防爆产品带动ETF增长530亿元,至4,869亿元。主题基金表现出色,大多数指数增强型基金也录得正超额收益。

截至2019年9月27日,共有221只股票指数基金被批准,其中197只为被动指数基金,112只被批准;增强指数基金24支,批准13支。当前报告的增强指数基金中的CSI 300,CSI 500和CSI 1000指数产品集中。

新经济e-line指出,从行业结构的角度来看,指数基金的发展也是两败俱伤。以ETF为例,截至9月30日,共有39家基金公司管理192只A股ETF,总资产管理规模为4861.9亿元,比第二季度的A股ETF大幅增加了530亿元。增长12.21%。其中,管理规模最大的十家基金公司指数基金规模为4134.8亿元,占全部ETF的85%。

同样,指数增强型基金的竞争格局也不例外。 Wind统计数据显示,截至10月15日,规模超过10亿元的指数增强基金总数达到14只,总规模652.52亿元,占总规模807.79亿元的80.8%。在同一时期。

同时,规模不到亿元的基金有91只,总规模只有28.37亿元,占比不到4%。其中,资产规模在1000万元以下的迷你基金有30只,总规模在1亿元左右。

以安信基金为例,该公司的安信定量选择沪深300A,安信CSI 500指数增强A两只增强指数基金,最新规模仅约100万元;上海和深圳300C的安信定量选择,安信中证500指数增强型C分别也只有3.70亿元和1.70亿元。以上两项基金分别于2017年3月16日和2018年11月29日成立。目前的基金经理是徐煌奇。

在这方面,好富财富研究中心主任曾令华表示,该基金的直觉费用包括基金的认购费,基金管理费,基金赎回费和托管费。对于这些基金,除了这些费用之外,还有其他费用,通常不注意的费用加在一起,有时很多。

相反,基金越大,成本越小,规模效应越大。规模越小,成本的影响就越明显,总成本可能高达5%。”曾令华指出:“因此,购买小型基金必须谨慎。其他成本中有秘密。不管基金的规模如何,基金的规模都是相对稳定的,这些费用可能是固定的,而不是按比例分配。

来源:新经济电子专线

(编辑:张明江)